美元跌势惨不忍睹 这些重磅事件或撼动本周市场!

美元在进入2018年以来的“厄运”仍然没有结束。美元指数已经连续第四周下滑,美元兑英镑跌至20166月以来最低,兑欧元则触及三年新低。本周经济数据面较为清淡,来自央行的消息可能成为驱动市场走势的关键因素,包括多位欧洲央行高官讲话、日本央行债券购买、美联储褐皮书,但最受关注的还是加拿大央行货币政策决议,其可能祭出加息举措。

BK Asset Management外汇策略董事总经理Kathy Lien撰文称,受欧洲央行、日本央行以及中国方面的消息影响,美元在过去一周急剧下滑。

欧洲央行在最新的会议纪要中释放了鹰派的信号。欧洲央行上周四公布的12月份政策会议的纪要显示,随着经济改善,央行对于未来行动的指引将会缓慢发生变化,而且今年初可能会再次加以审视。

会议纪要显示:“委员们普遍认为,如果经济持续扩张,通货膨胀进一步趋向管理委员会的目标,委员会的(政策)沟通将需要逐步演变,排序不作改变。”

有分析人士称,尽管此前一些欧洲央行官员已经提及“渐进调整前瞻性指引”,但这是此类表述首次出现在会议纪要这样的官方措辞中,所以市场会因此而进行调整。

上周稍早有报道称,中国将放缓或停止购买美国国债,导致美元汇率下跌。随后,中国官方的辟谣帮助美元恢复了某种程度的反弹,但损害已经发生,尤其是兑日元。

上周美元指数连续第四周下挫。但这与美联储讲话或者美国数据没有什么关系。

美元上周五遭遇重挫,彭博美元即期汇率指数日内一度下跌0.9%,全周跌幅也类似。尽管美国核心CPI数据优于预期,美元依然遭挫。数据显示美国核心CPI年率上涨1.8%,超过预估的1.7%

欧元/美元触及三年高点,英镑/美元触及一年半高点。有报道称,默克尔与德国社民党达成组阁初步协议,结束四个月的政治僵局;此外,西班牙和荷兰官员则表示同意推动英国软脱欧。

澳纽货币也纷纷走强,纽元/美元达到3个月高点,而澳元/美元刷新2个月新高。

本周美国方面没有重磅经济指标,但投资者可以关注周三的美联储褐皮书,该报告可能显示美国经济仍在复苏。

Forex.com研究主管James Chen撰文称,未来一周,主要市场(尤其是外汇市场)的波动性将加大,本周焦点将是周三的加拿大央行的货币政策和利率决定。

他指出,未来一周的汇市焦点仍将是陷入困境的美元和格外坚挺的欧元,以及加拿大央行即将做出的关键利率决定。

 

加拿大央行料加息

本周加元将成为市场关注的焦点,加拿大央行预计将宣布加息。外界普遍预期,加拿大央行将加息25个基点,至1.25%

目前市场认为加拿大央行本周加息的概率高达86%,而在年初时只有42%

不断上涨的油价、强劲的零售销售、持续的就业增长和不断上涨的价格压力,都是市场预期加拿大央行加息的原因。

据外媒上周一报道,加拿大央行在其季度商业前景调查中表示,加拿大企业对未来销售仍持乐观态度,但产能压力和劳动力短缺的迹象有所回升,这增强了人们对加息的预期,该调查是加央行加息计划中的最后的关键部分。

CIBC Economics的首席经济学家Avery Shenfeld表示,这项商业调查显示,在连续两次就业报告显示出强劲之后,就业市场出现紧缩。在2017的两次加息后,加央行将继续提高利率以抑制通货膨胀。

加拿大央行行长波洛兹(Stephen Poloz)此前表示,央行需要收紧货币政策,逐步控制通胀的泡沫,而不是急刹车。

东京三菱日联银行(BTMU)外汇策略研究团队发布报告称,市场参与者已经将加拿大央行下次升息的预期提前至本月末的117日会议上,这是完全可以理解的,这也符合该行1月加息的预期。

报告显示,加拿大央行更早升息的可能性上升,以及油价走高将会提振加元在短期内走强,如果加拿大央行确实在本月加息的话,这将激励美元/加元重新测试9月低点1.2062水平。

蒙特利尔银行(BMO)首席经济学家Doug Porter在一份研究报告中表示,数据依赖型的加拿大央行很可能会放弃最近的谨慎,并在本周的会议上加息25个基点。

分析师指出,假如加央行出人意料“按兵不动”,将会损及加元。加息基本上已被消化,而加息之后加元的反应将取决于进一步加息的前景。

 

欧银官员讲话

分析师指出,欧元/美元面临的最大风险来自于欧洲央行对于汇率快速上涨的担忧情绪。自欧洲央行上次一政策会议以来,欧元/美元已经攀升400点。

欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼(Jens Weidmann)和欧洲央行执委会成员科尔(Benoit Coeure)计划将于周四发表演讲。投资者将密切关注他们对于通胀、欧元汇率等方面的言论。

BKKathy Lien撰文称:“我们已经知道,魏德曼认为,宣布量化宽松的结束日期是合理的,因此他不太可能对央行的政策持批评态度。”

欧元上周的反弹受到鹰派欧银纪要的推动。欧洲央行12月份政策会议的纪要显示,随着经济改善,央行对于未来行动的指引将会缓慢发生变化,而且今年初可能会再次加以审视。

(欧元/美元走势图)

经济数据方面,欧元交易员本周需要重点关注欧元区CPI终值。

外界预计,欧元区12月整体CPI年率料增长1.4%,核心CPI料增长0.9%

12月通胀初值提醒了欧洲央行,其任务远远没有完成。整体物价从同比上升1.5%放缓至1.4%,核心通胀保持在0.9%——自9月以来一直没有变化。

 

聚焦日银债券购买

本周市场也将关注每周日本央行债券购买,事实上,这一操作也对外汇市场产生了显著的影响。

日本央行上周二宣布,减少购买10-25年期债券和25年期以上债券,降幅分别都是100亿日元。

以下是与前次操作的对比:10-25年期的债券购买1,900亿日元,1228日购买2,000亿日元;25年期以上的债券购买800亿日元,1228日购买900亿日元。

受该消息影响,上周二亚市早盘,日元兑美元突然急涨,日本国债期货也重挫。