美众院通过税改方案!风险情绪点燃美股 金价延续区间波动

国际现货黄金周五(11月17日)亚洲时段盘初在1280美元/盎司维持区间震荡,隔夜由于美国众议院通过众院版本的税改议案,令市场风险情绪获得提振,美元兑一篮子主要货币从上日触及的逾三周低位反弹,美股纳斯达克指数刷新历史高位,而金价当天微幅下跌,并延续此前的区间波动。但值得注意的是,税改计划还未成为定局,尽管在众议院被通过,但更大的挑战是能否在参议院获得通过。


美国众议院共和党人周四(11月16日)通过了其税改法案,通过大幅削减公司税率、降低大多数个人的税负,并在未来10年增加了大约1.4万亿美元的联邦赤字,从而彻底改变美国的税法。这令共和党和总统特朗普朝这一代人的最大税改计划踏出重要的一步。不过,参议院还未就其自己的减税计划进行投票。


Performance Trust Capital Partners交易部门董事Brian Battle表示,“这份税改计划并非定局,但也算通过了众议院的最低障碍。更高的障碍是让参议院通过。如果可能的话,要让参众两院的税改版本达成一致才将是真正挑战。”


隔夜经济数据方面,美国10月工业生产创六个月来最大增幅,因飓风造成的干扰消退,但工厂、矿山和各类公用事业工厂的潜在产出增长趋势仍然温和。同时,美国上周初请失业金人数连续两周录得增加,但仍处于历史低位,已经连续141周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。


由于上述因素提振市场风险情绪回升,美元兑一篮子货币周四上涨0.13%至93.933,此前一日曾触及10月20日来最低93.813;同时,美国三大股指一齐上涨,其中纳指大涨1.3%,收报6793.29点,刷新纪录高位;现货黄金下跌0.1%,报1277.80美元/盎司,周三曾触及三周半高位1289.09美元/盎司。

(黄金30分钟)


Heraeus Precious Metals高级金属交易员John Lawrence称,“税收将决定我们是什么样的国家,对美元会产生影响,相反地对金价也带来影响。”


目前黄金陷入了一个盘整范围内,受到美国利率上涨预期的施压,同时美国财政政策的方向不确定性又提供了支撑。这两者都对全球收益率和黄金价格都有支撑的同时又有压制。


值得注意的是,11月迄今为止,黄金一直在约24美元的狭窄波动区间交易。ICBC Standard Bank贵金属策略师Tom Kendall称,呈区间交易的原因是投资者在权衡美国升息前景的压力和美国财政政策的不确定性带来的支持。


福四通国际分析师Edward Meir在一份报告中称“现在也许最好是保持观望,黄金等贵金属似乎被困在一个相对狭窄的交易范围,并且还没有确定一个有意义的方向。”


另外,交易员预计12月13日美联储(FED)升息的可能性为96.7%,CME Group的FedWatch显示。这将是美联储今年第三次升息。


美国克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周四称,她仍然支持继续渐进升息,并预计通货膨胀率将回升至美联储2%的目标。


美国达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)周四表示,美联储会正在2%的通货膨胀目标上取得一些进展,并对继续渐进加息持开放性和积极思考的态度。


在实货黄金需求方面,BMI Research在一份公告中称,到2026年前,中国的黄金产量增长将放缓,因储备减少和生产成本上升。


FastMarkets的贵金属分析师Boris Mikanikrezai近日警告黄金空头,尽管短期内对黄金维持建设性看法,但预期今年会有强有力的收尾表现。


这位策略师指出,最新的CFTC数据显示,在10月31日至11月7日期间,货币基金经理在8周内首次增加了净多头仓位,而现货金价格则从1,270美元上涨0.6%至1,278美元。


他补充道,截至11月7日,净多仓仓位为483.96吨,较上周增加13.46吨,或3%。这主要是受多头继续累积推动,部分抵消了一些空头回补。黄金市场仍处于“逢低买入”的模式中。